Diplomová práce se zabývá konstrukcí indexu, který má za úkol odhalit přicházející budoucí recese v USA. Navržený index je souhrnem indikátorů včasného varování a předstihových indikátorů, které v kontextu minulých recesí jsou validní z pohledu struktury, hybnosti, změny a včasnosti varování. Jednotlivé vytypované ukazatele jsou nejprve individuálně posuzovány za účelem tvorby podmínek a kontrolního systému založeného na úrovních od nejlepšího stavu po nejhorší. V práci je také vyvozeno, jak na základě indikace varovného signálu indexu ochránit a řídit portfolio, či potenciálně na dané přicházející recesi profitovat.
Anotace v angličtině
This thesis deals with constructing an index that aims to reveal the upcoming future recession in the USA. The proposed index combines early warning and leading indicators, which are valid in terms of structure, momentum, variance, and early warning ability in the context of past recessions. These selected indicators are firstly assessed individually to create conditions and an evaluation system based on levels from the best to the worst. Based on the proposed evaluation system, it is also deduced how to protect and manage the investment portfolio relying on the index warning signals, or potentially profit from the upcoming recession.
Klíčová slova
krize, recese, předstihové indikátory, indikátory včasného varování, predikce, hospodářský cyklus
Klíčová slova v angličtině
crisis, recession, leading indicators, early warning indicators, prediction, economic cycle
Rozsah průvodní práce
104 s. (186 070 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Diplomová práce se zabývá konstrukcí indexu, který má za úkol odhalit přicházející budoucí recese v USA. Navržený index je souhrnem indikátorů včasného varování a předstihových indikátorů, které v kontextu minulých recesí jsou validní z pohledu struktury, hybnosti, změny a včasnosti varování. Jednotlivé vytypované ukazatele jsou nejprve individuálně posuzovány za účelem tvorby podmínek a kontrolního systému založeného na úrovních od nejlepšího stavu po nejhorší. V práci je také vyvozeno, jak na základě indikace varovného signálu indexu ochránit a řídit portfolio, či potenciálně na dané přicházející recesi profitovat.
Anotace v angličtině
This thesis deals with constructing an index that aims to reveal the upcoming future recession in the USA. The proposed index combines early warning and leading indicators, which are valid in terms of structure, momentum, variance, and early warning ability in the context of past recessions. These selected indicators are firstly assessed individually to create conditions and an evaluation system based on levels from the best to the worst. Based on the proposed evaluation system, it is also deduced how to protect and manage the investment portfolio relying on the index warning signals, or potentially profit from the upcoming recession.
Klíčová slova
krize, recese, předstihové indikátory, indikátory včasného varování, predikce, hospodářský cyklus
Klíčová slova v angličtině
crisis, recession, leading indicators, early warning indicators, prediction, economic cycle
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši zaměřenou na problematiku recese a indikátorů včasného varování.
II. Praktická část
Analyzujte vybrané předchozí recese v USA prostřednictvím vybraných indikátorů.
Navrhněte index pro predikci recese založený na indikátorech z analytické části.
Formulujte praktická doporučení pro investory.
Závěr
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši zaměřenou na problematiku recese a indikátorů včasného varování.
II. Praktická část
Analyzujte vybrané předchozí recese v USA prostřednictvím vybraných indikátorů.
Navrhněte index pro predikci recese založený na indikátorech z analytické části.
Formulujte praktická doporučení pro investory.
Závěr
Seznam doporučené literatury
KOHOUT, Pavel. Investice: nová strategie. Praha: Grada, 2018, 212 s. ISBN 9788027121014.
MIHM, Stephen a Nouriel ROUBINI. Crisis Economics : A Crash Course in the Future of Finance. Updated ed. New York: Penguin Putnam Inc, 2011, 359 s. ISBN 9780143119630.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy.4., akualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014, 760 s. ISBN 9788024736716.
SCHENKER, Jason. Recession-Proof Career Strategies After COVID. Prestige Professional Publishing, 2020, 252 s. ISBN 9781946197603.
STROUKAL, Dominik. Ekonomické bubliny: kdo je nafukuje, proč praskají a jak v další krizi neztratit vše. Praha: Grada, 2019, 237 s. ISBN 9788027121946.
Seznam doporučené literatury
KOHOUT, Pavel. Investice: nová strategie. Praha: Grada, 2018, 212 s. ISBN 9788027121014.
MIHM, Stephen a Nouriel ROUBINI. Crisis Economics : A Crash Course in the Future of Finance. Updated ed. New York: Penguin Putnam Inc, 2011, 359 s. ISBN 9780143119630.
REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy.4., akualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014, 760 s. ISBN 9788024736716.
SCHENKER, Jason. Recession-Proof Career Strategies After COVID. Prestige Professional Publishing, 2020, 252 s. ISBN 9781946197603.
STROUKAL, Dominik. Ekonomické bubliny: kdo je nafukuje, proč praskají a jak v další krizi neztratit vše. Praha: Grada, 2019, 237 s. ISBN 9788027121946.
Přílohy volně vložené
1 CD ROM
Přílohy vázané v práci
-
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Vedoucí práce: Ing. Jana Přílučíková, Ph.D., 26 b.
Otázky vedoucího práce: 1. Které další prediktory by bylo možné při konstrukci indexu potenciálně použít? Zodpovězeno zcela 2. Lze Vámi konstruovaný index modifikovat pro účely indikace recese v jiných zemích, např. v České republice? Jaké konkrétní změny by jste při konstrukci indexu případně realizoval v navazujícím výzkumu? Zodpovězeno zcela
Oponent práce: Ing. Martin Mikeska, Ph.D., 25 b.
Otázky oponenta práce: 1. V práci formulujete doporučení pro investiční strategie. Ke které investiční strategii byste přiřadil investice do akcií konglomerátů typu Alphabet Inc.? Zodpovězeno zcela 2. Lze použít tuto konstrukci indexu formulovanou pro USA (Stock-market economy) také v rámci Evropských ekonomik (Welfare economy)? Lze použít stejnou kontrukci indexu pro Japonsko? Zodpovězeno zcela