Bakalářská práce se zaměřuje na analýzu výhodnosti hypotečního úvěru z pohledu retailového klienta na území České republiky. Zaměřuje se zejména na období posledních 10 let. Bere v úvahu vývoj na hypotečním a nemovitostním trhu, změny v úrokových sazbách a vývoj mezd a inflace. V modelovém příkladu je zohledněn vliv inflace na úrokovou sazbu, srovnání růstu cen nemovitosti a vývoje jistiny hypotečního úvěru. Je také zohledněna analýza vývoje splátky v poměru k měnícímu se příjmu domácnosti. Cílem práce je zodpovědět otázku výhodnosti či nevýhodnosti hypotečního úvěru pro retailového klienta.
Anotace v angličtině
The bachelor's thesis focuses on the analysis of the benefits of a mortgage loan from the perspective of a retail client in the Czech Republic. It focuses mainly on the period of the last 10 years. It takes into account developments in the mortgage and real estate markets, changes in interest rates, and developments in wages and inflation. The model example takes into account the effect of inflation on the interest rate, a comparison of the growth of real estate prices, and the development of the mortgage loan principal. The analysis of the development of the installment in relation to the changing household income is also taken into account. The aim of the thesis is to answer the question of the advantages or disadvantages of a mortgage loan for a retail client.
mortgage loan, inflation, real estate, average wage, interest rate
Rozsah průvodní práce
73 s. (86 115 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Bakalářská práce se zaměřuje na analýzu výhodnosti hypotečního úvěru z pohledu retailového klienta na území České republiky. Zaměřuje se zejména na období posledních 10 let. Bere v úvahu vývoj na hypotečním a nemovitostním trhu, změny v úrokových sazbách a vývoj mezd a inflace. V modelovém příkladu je zohledněn vliv inflace na úrokovou sazbu, srovnání růstu cen nemovitosti a vývoje jistiny hypotečního úvěru. Je také zohledněna analýza vývoje splátky v poměru k měnícímu se příjmu domácnosti. Cílem práce je zodpovědět otázku výhodnosti či nevýhodnosti hypotečního úvěru pro retailového klienta.
Anotace v angličtině
The bachelor's thesis focuses on the analysis of the benefits of a mortgage loan from the perspective of a retail client in the Czech Republic. It focuses mainly on the period of the last 10 years. It takes into account developments in the mortgage and real estate markets, changes in interest rates, and developments in wages and inflation. The model example takes into account the effect of inflation on the interest rate, a comparison of the growth of real estate prices, and the development of the mortgage loan principal. The analysis of the development of the installment in relation to the changing household income is also taken into account. The aim of the thesis is to answer the question of the advantages or disadvantages of a mortgage loan for a retail client.
mortgage loan, inflation, real estate, average wage, interest rate
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Proveďte rešerši literárních zdrojů vztahujících se k problematice hypotečních úvěrů.
II. Praktická část
Proveďte analýzu ex post vývoje hypotečního trhu na území ČR.
Proveďte komparaci vybraných hypotečních úvěrů.
Na základě provedených analýz vypracujte závěrečná doporučení pro retailovou klientelu v ČR.
Závěr
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Proveďte rešerši literárních zdrojů vztahujících se k problematice hypotečních úvěrů.
II. Praktická část
Proveďte analýzu ex post vývoje hypotečního trhu na území ČR.
Proveďte komparaci vybraných hypotečních úvěrů.
Na základě provedených analýz vypracujte závěrečná doporučení pro retailovou klientelu v ČR.
Závěr
Seznam doporučené literatury
ČERNOHORSKÁ, Liběna. Komplexní pohled do bankovního světa. Pardubice: Univerzita Pardubice, 2015, 170 s. ISBN 978-80-7395-863-3.
KANTNEROVÁ, Liběna. Základy bankovnictví: teorie a praxe. Praha: C.H. Beck, 2016, 211 stran. ISBN 978-80-7400-595-4.
MISHKIN, Frederic S. The economics of money, banking, and financial markets. Boston: Pearson, 2016, 724 s. ISBN 978-1-292-09418-2.
REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví, 3rd ed.; Praha: Management press, 2011, 364 s. ISBN 978-80-726-1230-7.
SYROVÝ, Petr. Financování vlastního bydlení. 5. zcela přeprac. vyd. Praha: Grada, 2009, 144 s. ISBN 978-80-247-2388-4.
Seznam doporučené literatury
ČERNOHORSKÁ, Liběna. Komplexní pohled do bankovního světa. Pardubice: Univerzita Pardubice, 2015, 170 s. ISBN 978-80-7395-863-3.
KANTNEROVÁ, Liběna. Základy bankovnictví: teorie a praxe. Praha: C.H. Beck, 2016, 211 stran. ISBN 978-80-7400-595-4.
MISHKIN, Frederic S. The economics of money, banking, and financial markets. Boston: Pearson, 2016, 724 s. ISBN 978-1-292-09418-2.
REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví, 3rd ed.; Praha: Management press, 2011, 364 s. ISBN 978-80-726-1230-7.
SYROVÝ, Petr. Financování vlastního bydlení. 5. zcela přeprac. vyd. Praha: Grada, 2009, 144 s. ISBN 978-80-247-2388-4.
Přílohy volně vložené
bez příloh
Přílohy vázané v práci
-
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Vedoucí práce: Ing. Jana Přílučíková, Ph.D., 24b
Oponent práce: Ing. Et Ing. Vojtěch Sadil LL.M., 23b
Otázky vedoucího:
1. Na str. 60 uvádíte: ''V reálném pohledu na sazbu tak můžeme konstatovat, že úvěr má reálnou úrokovou sazbu kolem 0 % p.a. …, hypoteční úvěry na koupi nemovitosti jsou levnějším zdrojem než vlastní finanční prostředky.'' Rozeberte prosím blíže. Zodpovězeno zcela.
2. V případě dlouhodobého hypotečního úvěru (např. 30 letý hypoteční úvěr) je snadné predikovat neočekávanou výraznou změnu úrokových sazeb. Jakou fixaci úrokové sazby doporučíte retailovému klientovi ve zmíněném kontextu a proč? Zodpovězeno zcela.
Otázky oponenta:
1. Na s. 61 uvádíte: "Při úrokových sazbách na hranici cílené inflace Českou národní bankou, která je dlouhodobě 2 %, je vhodné volit dlouhé fixační období a to osm, deset či více let." Souhlasíte s tvrzením, že dlouhodobá fixace je, minimálně posledních 15 let, výhodná především pro banky, které tímto manipulují své klienty? Zodpovězeno zcela. (zkráceno)
2. Na s. 61 dále uvádíte, že je dobré volit nejdelší splatnost u hypotéčního úvěru. Z pohledu finanční matematiky je patrné, že složené úročení a dlouhé období působí v neprospěch klienta, který hypotéční úvěr výrazně přeplatí, nehledě na rizika, spojená s velmi dlouhým obdobím (30-40 let) splácení (nemoci, výpadky příjmů apod.). Je pravda, že se toto pravidlo v praxi doporučuje spíše klientům s nejnižší bonitou, kteří si nemohou dovolit splácet vysokou měsíční splátku? Zodpovězeno zcela.
3. Jaký je aktuální vývoj v oblasti mezigeneračních hypoték a kdy tyto můžeme očekávat v ČR? Zodpovězeno zcela.
doc. Ing. Roman Zámečník, Ph.D. Jaký vývoj dostupnosti bydlení očekáváte? Zodpovězeno zcela.